博亚体育app


安永解读 :浦东新区“引领”上海国际金融中心2.0版建设新征程| 观点与方案

佚名 来自: 安永 2021-07-18

安永解读 :浦东新区“引领”上海国际金融中心2.0版建设新征程

本次《意见》共分九章内容,二十七小节,先后围绕产业建设、营商环境、对外开放、金融改革、城市治理、供给改革、风险防控以及组织实施进行规划。其中第四章及第五章均有涉及金融业政策,主要内容的摘要以及安永的点评如下:

引言

在百年变局和世纪疫情的大背景之下, “东升西降”的世界格局逐渐云开雾散。庆祝浦东新区开发开放30周年之际,习主席在2020年11月12日的讲话中对于浦东新区的引领改革的角色寄托了殷切的希望。

2021年7月15日,《中共中央国务院关于支持浦东新区高水平改革开放打造社会主义现代化建设引领区的意见》(以下简称《意见》)正式发布,赋予浦东新区改革开放新的重大任务。本次《意见》共包括九章内容,其中金融业改革和创新无疑为其中浓墨重彩的篇章。

上海国际金融中心建设回顾、开启2.0版本新征程

金融业一直是上海引以自豪的名片,经过约三十年锲而不舍的努力,上海国际金融中心的建设取得了许多可圈可点的成就。目前,上海已拥有包括证券、期货、保险交易所在内的全国最完整的交易所体系以及世界领先的金融市场规模。

在国际排名方面, 2021年3月17日公布的第29期全球金融中心指数(GFCI 29)中,上海再次蝉联全球第三,国际金融中心地位日益受到广泛认可。

图一:上海国际金融中心建设成果

640 (10).jpg

资料来源:媒体数据,安永整理,谨供参考

《意见》金融政策解读

本次《意见》共分九章内容,二十七小节,先后围绕产业建设、营商环境、对外开放、金融改革、城市治理、供给改革、风险防控以及组织实施进行规划。其中第四章及第五章均有涉及金融业政策,主要内容的摘要以及安永的点评如下:

01跨境离岸业务

《意见》第13条提出“进一步加大金融开放力度。构建与上海国际金融中心相匹配的离岸金融体系。支持浦东在风险可控前提下,发展人民币离岸交易”。

安永观点:

2019年上海自贸区临港新片区成立后,大力鼓励金融机构开展离岸金融创新。临港新片区与陆家嘴相辅相成,将上海打造为统筹人民币离岸业务和在岸业务的重要枢纽。鉴于目前上海与全球主要金融中心的离岸业务仍有差距,因此本次《意见》提出了建设与上海国际金融中心相匹配的离岸金融体系这个宏伟目标。

02促进人民币国际化举措

《意见》第13条提出“便利诚信合规企业的跨境资金收付。创新面向国际的人民币金融产品,扩大境外人民币境内投资金融产品的范围,促进人民币资金跨境双向流动”;第15条提出“开展法定数字货币试点”。

安永观点:

人民币国际化启程十余载,人民币的国际地位得到显著提高,但与上海国际金融中心的定位仍有差距。根据《2020年人民币国际化报告》,2019年人民币在各国储备资产的币种构成中排名第5,市场份额仅为1.95%。

因此本次《意见》提出需要增加通过跨境资金收付及丰富境外人民币境内投资金融产品范围等方式提高人民币国际化的程度。

本次《意见》还提出了贸易金融区块链标准体系建设及法定数字货币试点,表明我国通过交易及支付体系的改革,推动人民币国际化的决心。

03 新市场平台建设举措

《意见》中提出了数个重点功能性平台的揭牌上线,包括私募股权和创业投资股权份额转让平台、再保险中心、国际数据港等。第15条提出“发挥上海保险交易所积极作用,打造国际一流再保险中心。”“适时研究在浦东依法依规开设私募股权和创业投资股权份额转让平台,推动私募股权和创业投资股权份额二级交易市场发展”。

安永观点:

上海国际金融中心的建设离不开强大的全球资源要素配置能力。上海需要进一步完善金融市场体系,建设国际融资产交易平台,提升重要大宗商品的价格影响力。

2021年5月发布的《关于加快推进上海全球资产管理中心建设的若干意见》(以下简称《资管中心建设若干意见》),详细规划了通过建设私募股权和创业投资股权份额转让平台、推动长期稳定的境内外保险资金入市参与各类金融产品投资交易等诸多举措,与本次《意见》许多内容相互补充呼应。

04 资本市场创新开放

《意见》第14条提出“支持在浦东设立国际金融资产交易平台,试点允许合格境外机构投资者使用人民币参与科创板股票发行交易。”;第15条提出,“研究在全市场稳步实施以信息披露为核心的注册制,在科创板引入做市商制度”。

安永观点:

本次《意见》进一步强调将率先在科创板引入做市商制度,有利于促进市场交易公平有序运行,增强市场流动性和透明度。此外,银行间与交易所债券市场也将进一步扩大开放,鼓励合格境外投资者参与中国债券市场投资。同时浦东将试点简化外债登记制度,便利中国企业境外融资。

05 金融风险管控机制

《意见》第22条提出“探索建立与国际金融体系相适应的包容审慎监管模式”,“建立健全跨境资金流动监测预警、宏观审慎评估和协调联动体系。守住不发生系统性风险底线。”

安永观点:

金融业的改革发展必然带来风险,在2021年3月由人民银行召开的金融稳定工作视频会议中,“提升金融风险防控的前瞻性、全局性和主动性,持续提高应对风险挑战的能力水平,守住不发生系统性金融风险的底线”也再次被重点强调,“行稳致远”亦是本次《意见》的另一大特点。

浦东新区“引领”上海国际金融中心建设

“十四五”期间,上海国际金融中心建设被赋予新的使命。《资管中心建设若干意见》中,位于浦东新区的陆家嘴金融中心及临港新片区即构成了“一城一带一片区”规划的重要组成部分。加上本次《意见》的政策赋能,作为上海国际金融中心核心承载区的浦东新区,必将进一步助力上海国际金融中心2.0版的建设,引领上海成为国内、国际“双循环”新发展格局的重要的金融枢纽。



 

咨询公司专栏

预约咨询 | 免费咨询

联系我们

电话

181-2111-8831

邮件

tzl@iaiger.net

其它

随访:电话预约

关注我们公众号

微信公众号 iaiger.net,微信扫码关注
管理咨询APP

点击安装管理咨询APP,可以了解最新管理咨询 >微信长按图标,选择识别图中二维码,即可下载安装!

相关服务

我们的客户